民生证券认为，目前市场处于震荡上行阶段，三大上涨逻辑不变，三季度仍然看好结构性的投资机会，关注消费板块，在扩大内需的战略基点下，实现消费的品质与升级（免税、国潮、电商、游戏）；制造板块：产业升级和高端制造带来制造业ROE的抬升（新能源汽车、光伏、军工、机器人），以及科技板块，半导体、云计算等。